英语流利说(LAIXUS)今晚登陆纽交所定价125美元

英语流利说将发行575万份ADS,每份ADS定价12.50美元,融资总额约7187.5万美元,交易代码为LAIX。

智通财经APP获悉,今晚(9月27日),英语流利说将正式登陆纽交所,成为今年赴美上市的第五家教育公司,前面4家分别是:尚德机构、精锐教育、朴新教育和安博教育。

英语流利说将发行575万份ADS,每份ADS定价12.50美元,融资总额约7187.5万美元,交易代码为LAIX,IPO联席主承销商为摩根士丹利和高盛。

截至2018年6月30日,流利说已在中国和全球拥有8380万累计注册用户。流利说的月活跃访问用户从2016年的200万升至2017年的440万,并升至2018年上半年的720万。在付费用户方面,2016年至2018年上半年用户数为7.05万、81.57万、101.61万。

去年 2 月份,流利说高调宣布实现规模性盈利,然而招股书的数据却并非如此:招股书显示,2016年、2017年公司的净亏损分别为8916万元和2.42亿元,同比增加172%;2018年上半年净亏损达到1.82亿元,同比2017年上半年增加了170%。预计2018年全年净亏损将超3.6亿元。

招股书显示,造成流利说亏损主要原因是销售与市场费用比较高,2017年销售与市场费用为2.83亿元(约4350万美元),2018年上半年为2.59亿元(约3926万美元)。 换句话说,过去几年,流利说的年营收增长、月活跃用户增长,依靠的是大规模的营销宣传。

截至目前为止,流利说共进行过五轮融资。最近一次融资是,2017年7月26日,由赫斯特资本、心元资本、GGV纪源资本、华人文化产业投资基金、双湖资本、IDG资本、挚信资本领投的C轮融资,融资额5000万美元;2015年3月20日,完成了2890万美元B轮融资。

股权方面,IPO之前,其第一大股东为创始人王翌,持股27.9%;第二大股东为IDG,持股13.4%;第三股东为王翌、胡哲人、林晖合资公司,持股13.4%。第四大股东为联合创始人胡哲人,持有11.9%;第五大股东为GGV纪源资本,持股11.7%;第六大股东为联合创始人林晖,持有6.9%。第七大股东为华人文化,持股6.3%。

智通财经了解到,流利说的流通股包括A类普通股和B类普通股。在IPO之后,B类普通股每股将有10票投票权,A类普通股每股将有1票投票权。流利说的3名创始人将实益拥有全部B类普通股。在IPO完成后,如果承销商不行使超额配售权,那么B类普通股将占所有已发行流通股的41.0%,并占所有投票权的87.4%。